学习社会主义市场经济中的资本的特性和行为规律

香港中文大学金融财务MBA（FMBA）

2021-12-21 21:12 浏览量: 3504

作者：何佳@来源：何佳唠嗑

学习社会主义市场经济中的

资本的特性和行为规律

2021年中央经济工作会议指出：要正确认识和把握资本的特性和行为规律。社会主义市场经济是一个伟大创造，社会主义市场经济中必然会有各种形态的资本，要发挥资本作为生产要素的积极作用，同时有效控制其消极作用。要为资本设置“红绿灯”，依法加强对资本的有效监管，防止资本野蛮生长。要支持和引导资本规范健康发展，坚持和完善社会主义基本经济制度，毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展。

一、马克思的“资本论”

要讨论一般意义上的资本，必须阅读马克思的伟大著作《资本论》。习近平在纪念马克思诞辰200周年大会上的讲话指出：“1867年问世的《资本论》是马克思主义最厚重、最丰富的著作，被誉为“工人阶级的圣经”。1867年9月，《资本论》第一卷在德国汉堡正式出版。关于该书结构的构想，马克思在1866年他给库格曼的信中有过描述：“全部著作分为以下几部分：第一册，资本的生产过程。第二册，资本的流通过程。第三册，总过程的各种形式。第四册，理论史。”但《资本论》第一卷出版后，由于马克思身体状况的恶化，第二、第三卷未及出版，马克思就与世长辞了。马克思逝世后，恩格斯整理了《资本论》第二卷和第三卷，分别于1885年和1894年出版。恩格斯曾打算整理出版《资本论》第四卷，可惜未能如愿。这部分后来被考茨基整理为《剩余价值学说史》，于1904年、1905年、1910年分三卷出版。

马克思在《资本论》初版序中说：“我要在本书研究的，是资本主义生产方式及与其相应的生产关系和交换关系，到现在为止，这种生产方式的典型地点是英国。因此，我在理论阐述上主要用英国作为例证。”关于《资本论》研究的目的，马克思在序言中写道：“一个国家应该而且可以向其他国家学习。一个社会即使探索到了本身运动的自然规律——本书的最终目的，就是揭示现代社会的经济运动规律——它还是既不能跳过也不能用法令取消自然的发展阶段。但是它能缩短和减轻分娩的痛苦。"

马克思在给恩格斯的信中说：“我现在发狂似的通宵总结我的经济学研究，为的是在洪水之前至少把一些基本问题搞清楚。” 为了写作《资本论》，马克思20年如一日，每天坚持到英国博物馆去看书，查阅资料，被图书馆员称为最勤奋的读者。马克思在阅览室里埋头读书的时候，常常情不自禁地用脚来回擦地，天长日久之后，竟然把他的固定座位下坚硬的水泥地磨出了一道凹下去的印子，被人们传颂为“马克思的足迹”。对于马克思孜孜不倦的研究精神。保尔·拉法格回忆说：“工作变成了马克思的一种癖好，他是如此地专心工作，以致废寝忘食。他常常要被呼唤好几遍才下楼到餐室去，而且几乎不等咽下最后一口饭就又回到他的书房去了。” 据不完全统计，马克思在写作《资本论》的过程中，阅读了2000多册有关的经济学著作，收集了4000多种报刊杂志，研究了大量的英国官方会议的有关文件和蓝皮书。他写的各种摘录、手稿、提纲、札记等达100多本。马克思是我们做学问的榜样，寻找宏大问题、深入思考、认真求证，持之以恒。

资本论博大精深，我在政治经济学方面没有受过严格训练。我可能只是明白资本的本质是获得利润。马克思在《资本论》中指出：“如果有10%的利润，资本就会保证到处被使用；有20%的利润，资本就能活跃起来；有50%的利润，资本就会铤而走险；为了100%的利润，资本就敢践踏人间一切法律；有300%以上的利润，资本敢犯任何罪行。” 资本的扩张是没有疆界的，我们见识了资本从西方世界来到了中国以及其他发展中国家，并且正在寻求扩张到虚拟世界和星辰大海，目前的火热的元宇宙和火星计划就是例子。

《资本论》法文版书影

（上图来源于网络，如有版权问题请联系作者删除）

二、社会主义市场经济中的资本

我们已经搞了40多年的社会主义市场经济，积累了很多丰富的经验。学习社会主义市场经济中资本的特性和行为规律是非常重要的。我们可能要结合社会主义初级阶段不同时期的主要矛盾和实践来理解这个问题。

《中共中央关于党的百年奋斗重大成就和历史经验的决议》指出，在改革开放时期“为了推进改革开放，党当时明确指出我国社会的主要矛盾是人民日益增长的物质文化需要同落后的社会生产之间的矛盾，解决这个主要矛盾就是我们的中心任务，提出小康社会目标。” 在这个时期，我们充分利用了资本的主要特性——即资本的本质是获利，推动了生产力的快速提高，达到了小康社会目标。深圳特区在那个时代已经是社会主义先行示范区，其标志可以被概括为在当时惊动全国的口号“时间就是金钱，效率就是生命”，现在也可以体现在人们的调侃中：“深圳女孩能搞钱”。在那个时候深圳速度就是资本在社会主义市场经济中的推进速度，当时西方资本主要通过香港进入深圳，深圳在国家的支持下建立了深圳证券交易所，聚集了来自全国的资本，极大地提高了生产力，推动了深圳的高技术产业发展。资本就是猫，不管黑猫白猫，能够抓住老鼠就是好猫，资本就能增值。深圳的社会主义先行示范区作用被小平同志肯定且推广到全国。在改革开放的关键时刻，1992年1月18日-2月21日，邓小平同志南巡并发表重要谈话，指出：“证券、股市，这些东西究竟好不好，有没有危险，是不是资本主义独有的东西，社会主义能不能用？允许看，但要坚决地试。看对了，搞一两年，对了，放开；错了，纠正，关了就是了。关，也可以快关，也可以慢关，也可以留一点尾巴。怕什么，坚持这种态度就不要紧，就不会犯大错误。” GDP的增长也成了那个时候考核的主要标准，而GDP的增长在很大程度上就是资本的增长，深圳从一个小渔村也成为了全国GDP领先的一线大城市。深圳那个时候的示范作用就是，充分发挥资本的作用，推动各项建设的高速发展，尤其是推动高技术的发展。深圳有了华为、腾讯、大疆等一系列的高科技企业，建立了完整的产业链。而其背后就是资本的力量，深圳这个作为国家主要金融中心的力量以及海外资本的力量。

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《中共中央关于党的百年奋斗重大成就和历史经验的决议》指出“以习近平同志为主要代表的中国共产党人，明确新时代我国社会主要矛盾是人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾，并提醒全党必须清醒认识到，我国仍处于并将长期处于社会主义初级阶段，我国仍然是世界最大的发展中国家。” 正是在这个新的主要矛盾制约下，有关资本的一系列表述和政策在2021年集中出台，这是因为资本在社会主义市场经济中发挥着核心的作用，金融是经济发展的血脉。在新时代中央又要求深圳成为社会主义先行示范区。这个先行示范区显然是为了示范如何解决新时代的主要矛盾，示范平衡和充分的发展。发展是要发挥资本作为生产要素的积极作用，而充分和平衡地发展，就要考虑如何有效控制资本的消极作用。这个情况要复杂地多，只用“时间就是金钱，效率就是生命”是难以完整表述的。目前也有很多其他表述，例如高质量发展、创新引领、共同富裕等等，好像也不是那么完整。在这方面深圳作为先行示范区的路还很长，要围绕着资本的作用做好文章。当然也许其他城市也会成为示范区，例如上海。

资本主要关心的是交换价值，但是使用价值会体现在人们的偏好之中。最近上海书城关闭引起了很多上海市民的不舍，在关闭的当晚，很多读者就是不愿离去。我也不舍，因为我是个老上海，去过上海书城。从交换价值角度是可以理解这件事的，但是那么多人的不舍说明上海书城的使用价值还是很高的。亚当斯密 Adam Smith 在1776通过著名的水和钻石的比较，提出了商品的交换价值（价格）和使用价值(偏好)。水是人们生存的保障，而钻石只是一种奢侈品，这两类的交换价值和使用价值是有天壤之别的。通过依法加强对资本的有效监管，防止资本野蛮生长，这个过程也会逐步改变人们的偏好，真正起到有效控制资本的消极作用、引导资本规范健康发展的效果。

三、《资本论》中对货币资本价格的

论述及其我们的理解

《资本论》对商品的分析包括对劳动力的分析是基于供求关系的分析，有着竞争导致的价格围绕价值波动的结论，然而《资本论》对于货币资本价格的分析采用了完全不一样的方法。《资本论》指出“但是货币资本的利息却不是这样的，在这里竞争并不是决定对规律的偏移，而是除了由竞争强加的分割规律之外，不存在别的分割规律，并不存在‘自然’利息率。利息率没有‘自然’界限。” 这种分析令我肃然起敬，因为在那么多年前，早于现代金融理论诞生100年前，马克思就明确指出了金融定价和商品定价的本质差别。

《中共中央关于党的百年奋斗重大成就和历史经验的决议》指出“全党要牢记中国共产党是什么、要干什么这个根本问题，坚定理想信念，牢记初心使命，始终谦虚谨慎、不骄不躁、艰苦奋斗，从伟大胜利中激发奋进力量，从弯路挫折中吸取历史教训，不为任何风险所惧，不为任何干扰所惑，决不在根本性问题上出现颠覆性错误，以咬定青山不放松的执着奋力实现既定目标，以行百里者半九十的清醒不懈推进中华民族伟大复兴。” 这个表述讲明了渐进性改革是我们唯一能够走通的改革开放之路，从而我提出的中国金融体系主要矛盾将长期成立，而资本无序扩张的一个重要来源，就是渐进性改革的结构性套利机会也会长期存在。从而防止资本野蛮生长，反对资本无序扩张常常要依靠中国金融体系之外的力量。因此研究如何缓解中国金融体系的主要矛盾也是一个重要的工作。

四、小结

社会发展的每个阶段都有那个阶段的主要矛盾。在我们所处的社会主义初级阶段中的每个时代同样也有那个时代的主要矛盾。我们已从改革开放的初期时代过渡到新时代，社会主义市场经济的主要矛盾的主要方面也从生产力发展不够高过渡到发展的不充分和不平衡。发展依然是核心，资本依然是发展的核心要素，但是我们会更加全面的关心资本的特性和行为规律。马克思主义是历史唯物主义，我们也必须以历史唯物主义看待过去和现在。另外，《资本论》中对货币资本价格的论述，让我们更加理解一般的金融体系尤其是中国金融体系的主要矛盾。

何佳，中国第一个FMBA项目创始人，南方科技大学金融系创始人。美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学博士，上海交通大学计算机与数学双硕士；现任山东大学讲席教授，浙江大学求是讲座教授，上海北外滩金融研究院院长；曾任中国证监会规划发展委员、深交所综合研究所所长，香港中文大学、清华大学双聘教授，南方科技大学领军教授，信熹资本董事长。先后担任中投证券、中信证券、东英金融、同方集团、天津银行、君实生物、每日优鲜等境内外多家上市公司独立董事；曾作为知识青年到北大荒屯垦戍边，并被推荐进入黑龙江大学数学系学习，毕业后分配到地质部工作。

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