4月8日晚间，顺丰控股一季度业绩预告显示，在量件保持高增长的情况下，预计净利润亏损9亿元至11亿元，去年同期盈利9.07亿元。

快递业在下沉市场的内卷

消息放出来的时候我还是有些震惊的，为什么这么说呢？因为即便是在去年同期，受疫情的影响，顺丰依然能在各路快递巨头的贴身肉搏中脱颖而出，让业务增量急速上涨了77%，紧随其后的韵达快递也不过5%。

彼时的增长，一方面得益于顺丰固有的核心优势“三网合一”（天网+地网+信息网），成熟的技术让顺丰在时效件市场的地位无法撼动，同时也为品牌带来溢价。

另一方面则得益于为了回应19年3月份中通在义乌首次发起的“价格战”而推出的“特惠专配业务”，该业务的主要目标群集中在下沉市场。我们应该都知道，快递业务量在过去给人的印象便是分区域的不平衡性，相较于西北部来说东南部更为发达，例如长三角、珠三角以及京津冀等地区，想想每年年末的“剁手节”……毕竟有消费才会有业务。而随着拼多多的崛起，三四线城市的消费潜力得到了进一步释放，于是像快递这类消费链上的末端产业则纷纷将重心向下沉市场进行转移。那么就顺丰而言，“特惠专配业务”的出现确实达到了预期的目的，为总收益带来了增量。

快递巨头休战期，异军突起

而2019年6月顺丰推出的“特惠专配业务”除了确实想争夺下沉市场以外，刚才也谈到了还有一点就是为了回应通达系的价格战，中通率先将义乌快递从4.2元左右的价格打到最低1.2元发全国，申通则直降0.9元，顺丰的“特惠专配业务”最低也曾达到过3元左右/票。

其实对于快递行业来说，打价格战有一点像家常便饭，为什么呢？因为快递行业本身虽然是一个高杠杆市场，但是入行的门槛很低，90后的朋友可以回忆一下，2005年之前如果想邮递物件，那么第一想法是什么？邮局对不对！当时一票多少钱？22元！如今十几年过去了，物价飞涨，但邮寄的成本呢，是不是感觉在后退……

继续说，就在价格战打的如火如荼之时，我们发现各大快递巨头公司总营收相对增长，但是单票收益却集体下滑，于是终于在最后各巨头通过谈判的形式将价格统一回抬到2.5元，你好我也好，毕竟即便通过价格战最后总有一方会被熬死，但是自己的家底也会被尽数掏空。

可惜好景不长，就在各方偃旗息鼓之时，此前一直名不见经传的极兔快递（J&TExpress）竟半路杀出，对于顺丰来说，这是继“三通一达”之后的另一个强劲对手。那么极兔快递何许人也呢？

极兔快递（J&TExpress），2015年8月在雅加达（印尼）成立，起步虽晚，但是仅仅用了两年时间便成为了印尼单日票量第一，东南亚市场日票量第二的快递巨头。能有如此迅猛的发展完全收益于OPPO手机在印尼成熟的关系网（当年宋慧乔代言OPPO手机的广告我相信大家应该还有印象吧）。

极兔快递飞速发展

在2019年，极兔快递（J&TExpress）看准了中国市场，于是选择低调布局。在2021年4月7日，据《晚点 LatePost》报道，印尼快递公司J&T极兔速递完成18亿美元新一轮融资，由红杉资本和高瓴等投资，投后估值78亿美元。其市值仅次于中通、顺丰和京东物流。如此看来，有OV系（OPPO/VIVO）撑腰的极兔想在中国市场与同行老大哥们一争长短的实力还是有的。其实除了背后的金主以外，我们发现极兔与拼多多的关系也非同一般，虽然拼多多此前辟过谣，但是“极兔90%以上的单量来自于拼多多”这是一不争的事实，拼多多在市场上现有的成熟资源对于任何一家快递公司来说都绝对是一条绝好的快车道。

作为“搅局者”极兔快递可以说是一战成名，但是我认为也应该看到业内的口碑，燃烧的资本，流汗流血还要被迫离开的加盟商，以及各种反倾销的处罚所带来的不利影响。诚然对于快递这种同质化严重的行业来说，价格战确实是最容易打出差异化的手段，但是我们要知道价格战之所以屡试不爽，是因为快递业各个巨头之间的差异也许仅仅就只剩下logo和制服的颜色了，而差异化本身却不是只能靠价格战来实现。客户的体验，以及服务的多样性等等，都是可以发散的点。所以在将来快递业会不会出现一位新秀然后被赋予新的文化与活力，抑或是时隔不久，再起风云。那都只能让时间慢慢的给我们一个答案了。

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撰写 I2021级IMBA杜鸿志

编辑 | 盛贵

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