财富税是新加坡近期的一个热门话题。政府是否有必要将税收来源从所得税和消费税转向财富税？

有观点认为，如果能找到征收财富税的新方式，创造一个可观的可持续税收来源，那么消费税上调2%似乎就没有必要了。

财富税在理念上有助于推进一个更进步、更公平的社会，这几乎毋庸置疑。

随着人们越来越强烈地意识到不平等问题，向富人征收更多税的想法也在全球范围内呼声越来越高，新加坡自然不例外。

在10月15日举行的第35届新加坡经济圆桌会议上，新加坡财政部长黄循财明确表示政府将研究扩大财富税制度的方案，这也引发了公众对于这一话题的兴趣。

他表示，财富税将以“不损害新加坡竞争力的前提下增强收入弹性”的方式实现，并概括了一些值得考虑的权衡方式。

伴随着公众意见的征集，预计这一波公共辩论将在2022年预算案之前升温。

教授简介

Simon Poh | 傅寿明

新加坡国立大学商学院

会计系副教授

教研领域：新加坡及亚太地区税务全方位研究、咨询和培训

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征收财富税

新加坡税收审查的一些基本原则将继续稳定不变。财政部一直在研究新加坡的整体税收制度，以确保其具备竞争力且对商业友好，同时保持公平、渐进、可持续和难以规避等性质。

过去10年来，为了给住宅市场降温并抑制投机，政府提高了房产税和印花税税率。更高的房产价格要求缴纳更高的税率，而商业和工业房产则被豁免，以保持私营企业的竞争力。

新加坡副总理王瑞杰(Heng Swee Keat)在今年年初发表的2021年预算案中首次提到了财富税。

随着新加坡继续把握国际机遇，并从疫情中反弹，财富税有望支撑新加坡的长期财政需求。

▲新加坡副总理王瑞杰(Heng Swee Keat)在今年的国会财政预算案中首次提到财富税(资料图片)

新加坡主要通过地产税和印花税等与房地产相关的税收对财富征税，这些占政府收入的很大一部分。

新加坡税务局2020/2021财年最新年报显示，500亿新元税收中有14%来自印花税(8%)和房产税(6%)。

如果不考虑来自外汇储备的净投资回报收益，这些来自财富税的收入有望带来可观的政府收入，仅次于企业所得税(33%)、个人所得税(26%)和消费税(21%)。

提高房产税？

新加坡住宅房产市场在疫情期间表现出惊人的韧性，提高住宅房产税也许可行。这还有一个额外的好处，即为房地产市场的可持续增长奠定了更坚实的基础。

新加坡金融管理局局长孟文能(Ravi Menon) 7月份在新加坡政策研究所的演讲中表示，全球贫富差距的扩大主要由房地产投资推动，收入较低的群体难以获得大幅增值。

他表示:“如果私人住房的价格涨幅持续超过公共住房，即使不会像许多其他国家的程度，新加坡的财富不平等也将随着时间的推移进一步恶化。”

夹在中间的中产阶级

不过，贸然征收财富税是否会影响到夹在中间层的中产阶级?

假设一户老老小小的中产阶级大家庭所有成员共同居住在一栋房屋里，其贷款为房价的75%。

买家不仅要支付1%至4%的印花税，在购房价格超过18万新元后，还要缴纳更高的印花税；此外，每年还要缴纳地产税，当房产的物业年价值超过5.5万新元时，超过部分将按累进税率征收。

和家属分散居住在较小组屋的情况相比，这种多代同堂的家庭不仅要承担更高的房产税负担，而且可能无法享受消费税代金券等低保补助。

上述两种税都是全额征收，尽管房主的净资产实际上只有购房时房屋价值的一部分而已。

与此类似，汽车被视为可征收财富税的第二类资产，如果一个人在最高分期付款条件下，购买汽车接送儿童和老人，就必须承担高昂的额外注册费。

此类税收的累进制度可能会增强其合理性，但这个例子突显了基于真实财富的间接代理来获取政府收入的做法可能很棘手。

细节决定成败。对高于一定购买门槛的更昂贵的汽车或住宅征收更高税率，可能会解决这个难题——如针对价值2,000万新元以上的高档平房等大型住宅、以及50万新元以上的老爷车等豪华车辆。

重拾遗产税?

最近，孟文能也提到了重新征收遗产税的呼声，这似乎是进步和公平的。

事实上，遗产税可谓是全球公认的“最道德的税收”。问题在于它的征收。

在新加坡，它只覆盖了最富裕的3%的房产，每年征收约7,000万新元——与房产税和印花税带来的70亿新元税收相比，这只是沧海一粟。

与拥有创造性税收规划和巧妙税收相关方案的高收入群体相比，中高收入群体受到了额外严重的冲击，因此政府在2008年废除了它。

虽然这个问题可能会再次引起热烈讨论，但新加坡恢复遗产税的基本面是否已经改变?似乎并非如此。

事实上，包括澳大利亚、香港、马来西亚和新西兰在内的许多地区也废除了这一税种，以鼓励海外投资者到本国购置资产，突出自身作为富有吸引力的信托和资产管理中心的形象。

同样，在新加坡取消遗产税后，经济和社会的确从中受益，新加坡人和外国人都受到鼓励在此投资和积累财富，并将其留在新加坡。

“纯”财富税什么样?

从最纯粹的形式来看，财富税应该是对个人的净财富征税，基于个人资产的综合价值(包括现金、房产、股票、奢侈品以及任何货币价值减去负债如住房和汽车贷款)。

然而，考虑到个人的资产和负债可能随着时间的推移而波动，而且可能很难评估其公平的市场价值，设计这样一个经济状况审查制度颇具挑战而且很可能难于执行。

此外，大多数资产如珠宝、古董和现金都是能够移动的，可以很轻易地转移到另一个地方，这使得确定税基的机制进一步复杂化。

对纳税人的净财富成功征税的国家包括瑞士和挪威。但税率并不高，瑞士和挪威的这一比例分别不超过1%和0.8%。

不过，为了提高效率和便于管理，与创造一种令人费解的新税种相比，利用印花税和地产税等现有税种，针对更高的门槛提高税率似乎更可取。

谨慎对待富裕群体

无论采取哪种方式，校准税率都是避免影响新加坡财富管理行业吸引力的关键。新加坡财富管理行业是我们金融服务业的最大组成部分，并且已转向针对高净值个人，他们也为经济带来了连锁效益。

截至2020年10月，新加坡至少有200家家族理财室，管理着约200亿美元的资产，相比2017年至2019年期间增长了5倍。在投资组合管理、合规、会计和其他礼宾服务方面已经形成了一个完整的就业和需求生态系统。

由于新加坡的投资友好环境，它吸引了亿万富翁Ray Dalio和海底捞创始人舒萍等人来此经商。

在回顾和扩张我们的财富税制度时，我们必须明确提高财富税的目标。

新加坡副总理王瑞杰在2021年预算案中明确表示，提高财富税甚至可以取代为支撑储备而提高消费税的设想，并且透露出像阿根廷那样通过“一次性税”来支撑新加坡在新冠疫情后的财政状况的意图。

那么，这是否像孟文能7月在政策研究所演讲中建议的那样，为的是解决贫富差距问题?

孟文能关于“富人缴纳公平份额”的言论表明，税收背后的道德原则可能具有指导意义。

不过，财政部讲明这些新的收入将流向何处或许会有帮助，这样富人也可以看到缴纳更多的税如何有益于社会，以及通过征收财富税已经实现了哪些其他计划。

无论采取何种形式，财富税的设定都不能过于苛刻，起点也不能过低，以免夹在中间的纳税人受到不应承受的压力。

最后，适度的财富税其实不太可能导致超级富豪搬离新加坡。

毕竟，新加坡还有许多有利的非税收因素吸引外国投资者，留住本地居民。其中包括优秀的教育体系、低犯罪率的安全环境、广受尊敬的法治水平，没有洪水、地震和台风等自然灾害的战略位置，以及稳定的政治局势等。

文章英文版发表于cna

原题为Commentary: Property stamp duties and inheritance – could wealth taxes in Singapore come from these?

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作者：Simon Poh(傅寿明)，新加坡国立大学商学院会计系副教授

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