《投资学》课程是专为财务管理专业硕士学生所设立，《投资学》课程的主要目标是帮助学生了解投资学的基本原理，建立投资组合的概念，掌握基本的投资分析模型。

本次课程为期4天，由来自加拿大的邵裴教授和西安交通大学的骆蕾老师共同教授。在课程中，课程中两位教授介绍了各类金融市场，投资工具及主要市场参与者，系统地阐述投资组合理论及资产定价模型，再围绕着投资学的几个最重要的主题展开分析。

课程主题包括：股票估值，行为金融与技术分析，固定收益证券，期货市场及风险管理估值，期权市场。在课堂中，两位教授还采用案例分析的方式结合实际加强学生对投资分析及风险管理估值的理解，重点介绍了投资学的理论框架及主要金融产品的估值方法，并引导同学们将理论融入实践，掌握投资分析的基本方法。

主讲教授

邵裴 教授

加拿大阿尔伯塔大学客座教授、加拿大莱斯布里奇大学商学院副教授、金融学博士、特许金融分析师。邵裴教授先后取得北京大学经济学学士学位、英国利兹大学金融学硕士学位、加拿大约克大学经济学硕士学位、加拿大约克大学金融学博士学位。邵裴教授主要研究银行与金融机构、银贷市场、辛迪加贷款、二级银贷交易市场、机构投资者、公司金融、公司上市、公司兼并与收购。

骆蕾 老师

西安交通大学管理学院助理教授、会计与金融学博士、硕士生导师、国际金融分析师。主要专注于公司治理结构与企业绩效；高管薪酬等方面的研究。骆蕾老师先后取得西安交通大学管理学学士、新加坡国立大学会计与金融学硕士、新加坡国立大学会计与金融学博士。

第一周课程是来自加拿大的邵裴教授讲授投资背景环境和问题、风险与收益&投资组合分析、资产定价模型及其延伸、有效市场假说、行为金融与技术分析、股票估值。

第二周是西安交通大学骆蕾老师先引导同学们站在理性人的思考角度，介绍证券等金融工具的主要特征、收益的计算、风险和收益的关系及资产分配线、资产定价模型CAPM以及套利定价模型ART。通过精确的计算，大家对于预估自己在金融市场中的投资能否取得期望的收益有了可供参考的量化评价，避免人云亦云的税账杀跌以及拍脑袋的理财决定。

为了让同学更好的理解知识点并能学会应用，骆老师在讲授各知识模块的时候，先跟同学们讲解了理论基础知识，每讲到需要同学重点掌握学位计算的知识点时教授会结合案例分析，现场带着同学用金融计算器、Excel表格来做验算，帮助同学更好理解、并学会教授的知识点。

课上全体同学积极参与了计算到期收益率与赎回收益率、期限分析、年度附息债券价格等。课间休息同学们也在边计算边讨论。周六课程结束，老师还专门留了时间带着同学们一起做了几道练习题，来帮助同学们巩固当天所学的内容。

学习如何锁定远期利率、利率风险、债券价格与利率、如何计算久期。老师还展示并讲解了久期模版、久期与价格变动关系、债券价格凸性、期权与股票投资、期权策略、期权价值的决定因素、套利策略、二项式期权定价、套期保值比率等知识点。

为了让同学互相之间共同学习本次课程全班同学分成了8个学习小组，每个小组4-5位同学，结合《投资学》课程要学习的课程内容8个学习小组提前阅读了案例：哈雷·戴维森公司：股利贴现估值和CS出版有限公司：外汇风险管理，并根据老师所出题目提前进行了案例探讨、分析，完成了 PPT。

课上每个学习小组进行了小组汇报，老师现场点评，其他小组同学也有不同角度的补充、提问，让小组案例分析更有深度、全面，相信同学们也一定有所收获。

课后，班主任组织大家开班会，举行了班委就职仪式，各位班委依次上台发言，祝贺中加合作MFM项目2024级3班班委正式成立。祝愿全体同学在班委们的组织领导下开展益于身心健康和学习的活动，成为班风良好、凝聚力超强、团结友爱的大家庭！

同学课后感悟

《投资学》这门课程是由邵裴教授和骆蕾老师主讲的，两位教授不仅教我们如何用严谨的逻辑思维来制定符合市场规律的投资策略，而且还分享了许多国际市场的真实案例和实战经验，让投资学知识变得更加立体和实用。从基本的金融工具分析到复杂的投资组合管理，每一个知识点都环环相扣，既有理论深度又有实际应用。最棒的部分就是那些实务案例了！我们不仅分析了各种经典案例，还模拟了投资决策者的角色，亲身体验了投资的魅力和风险管理的重要性。

中加MFM项目2024级3班 王少娟

学习投资学的过程让我深刻体会到金融市场的复杂性和动态变化。通过系统学习投资组合理论、资产定价模型以及各类金融工具，我逐渐理解了如何在风险和收益之间找到平衡。投资不仅仅是数字的游戏，更是对市场心理、经济环境和政策变化的敏锐洞察。

课程中的案例分析让我认识到理论知识与实际应用的紧密联系。无论是股票证券，还是期货和期权市场，每一个领域都有其独特的挑战和机遇。行为金融学的引入让我意识到，市场参与者的心理和行为往往会影响资产价格，这为投资决策增添了另一层复杂性。

投资学的学习不仅提升了我的分析能力，还培养了我对风险的敏感度和应对策略。这让我更加自信地面对未来的投资挑战，也让我明白，持续学习和适应变化是在金融市场中取得成功的关键。

中加MFM项目2024级3班 杨蔚云

2025年2月22日至3月2日，西安交通大学和加拿大阿尔伯塔大学合作举办MFM学位教育项目的同学们，在骆蕾老师与邵裴教授双师联袂授课中，完成了为期四天的《投资学》深度学习，将经典理论与前沿实践深度融合，为学员们构建起完整的投资学认知体系。

课程以博迪教授《投资学精要》为纲，系统梳理了投资组合理论、资产定价模型等核心内容。从风险收益权衡到有效市场假说，从行为金融学到衍生品定价，两位老师通过板书推演与案例解析，将抽象理论转化为可操作的决策工具。特别设置的"哈雷·戴维森股利贴现估值"与"CS出版外汇风险管理"两大实战案例，引导学员结合自身从业背景展开激烈研讨，让课堂迸发出智慧碰撞的火花。

骆蕾老师深耕公司治理与金融结构研究，以严谨的学术框架夯实理论基础；邵裴教授作为CFA持证人，携二十年金融机构研究经验，为课堂注入鲜活的市场洞察。这种"理论导师+实务专家"的双轨教学模式，使学员既能掌握股票估值、固定收益证券等定量分析方法，又培养了应对市场不确定性的战略思维。

结课时的随堂测试不仅检验了学习成果，更标志着同学们正式获得打开投资世界大门的密钥。正如课程目标所期许的，这场知识远征的终极价值，在于培养"用理论解释市场现象，用工具破解金融难题"的核心竞争力。期待中加合作MFM项目的学子们将这份学术收获转化为职场利器，在瞬息万变的金融市场中破浪前行。

中加MFM项目2024级3班 刘焱鑫

【中加合作MFM项目简介】

西安交通大学与加拿大阿尔伯塔大学合作举办财务管理硕士学位教育项目于2012年经教育部批准（批准编号：MOE61CA1A20121237N），并于同年开始招生。项目依托两所百年名校深厚学科底蕴，致力于将国外前沿管理理念与中国管理实践相结合，培养具有国际化视野、国际财务和金融专业知识的高素质、复合型专业人才。截至2024年11月，项目共招收学生1087名，毕业学生814名，培养了一大批具有国际视野的金融与财务领域的菁英，为社会经济发展做出了重要贡献。2018年，项目在英国权威教育组织Quacquarelli Symonds（简称QS）发布的全球金融财务硕士项目排名中位列中国第2名、亚洲第5名、世界第85名；2023年，项目荣获“2023年度中国商学院中外合作商科硕士项目TOP10”“2023年度综合实力突出中外合作院校”等荣誉。