近期，国家自然科学基金委员会发布《关于2021年国家自然科学基金集中接收申请项目评审结果的通告》，我院教师2021年共获得13项国家自然科学基金立项，其中重点项目1项，面上项目6项，青年科学基金项目6项。

国家自然科学基金面上项目

项目名称：基于区块链和计算实验的数字供应链金融创新研究

Study on digital supply chain finance innovations based on blockchain and agent-based modeling

项目成员：韦立坚（项目主持人、中山大学）、苏年乐[鼎链数字科技(深圳)]、许浩（之江实验室）、卓晓坡（中山大学）、林俊勤（中山大学）、张云鹏（中山大学）、王朝顺（中山大学）、陈晓阳（中山大学）、曾健茁（中山大学）、孙伟健（中山大学）

习近平总书记提出要推动区块链和实体经济深度融合，解决中小企业贷款融资难、银行风控难、部门监管难等问题。2021年国务院政府工作报告提出了创新供应链金融服务模式，区块链等数字科技驱动的数字供应链金融是重要的模式创新。传统供应链金融以核心企业信用为担保，导致大量轻资产化、平台化的供应链能获得的贷款少，且信用难以在链条上传递并触达上下游大量中小企业。同时，将风险集中依赖于核心企业的信用额度，不满足大数定律，一旦核心企业出现问题，风险会集中暴露。区块链改变了传统供应链以核心企业为主的中心型信用共同体，通过联盟链技术变为多节点记账的网状结构信用共同体，并通过智能合约构造数字信用凭证实现信用在链条的传递。其应用难点是如何在不依赖核心企业信用担保条件下进行风险分析和合理的费率定价，以吸引利益相关方参与和满足资金方的风控要求。因此，研究区块链驱动的数字供应链金融创新并进行风险管理和费率定价，既是国家重大战略需求，又是学术界共同关注的科学问题。

科学问题的瓶颈：已有学术研究主要基于银行和核心企业之间的双方理性博弈分析框架对供应链金融进行风险管理和费率定价，很难为现实需求提供理论指导。然而，数理工具对联盟链进行多主体演化博弈建模十分困难，难以获得解析解。该研究从金融工程角度，重点解决多节点参与的联盟链中多主体行为演化和外部风险冲击条件下的费率定价和风险管理问题。

摘要

创新供应链金融服务模式是区块链等金融科技服务实体经济的重要应用领域，目的是解决供应链上大量中小企业贷款融资难、银行风控难、部门监管难等问题。区块链通过联盟链技术把传统供应链改造为多节点记账的信用共同体，并通过智能合约实现信用在链条的传递并触达上下游企业。其科学问题是如何在不依赖核心企业信用担保条件下进行风险分析和费率定价，以吸引利益相关方参与和满足资金方的风险管理要求。已有研究主要基于银行和核心企业之间的双方理性博弈分析框架对供应链金融进行风险管理和费率定价，很难为现实需求提供理论指导。本研究首先利用联盟链技术对数字供应链金融进行服务模式创新，然后通过计算实验方法对联盟链中的多主体演化博弈建模，突破已有研究的银企双向博弈框架。进一步通过计算实验对数字供应链金融进行“情景-应对”分析，考察在多主体行为演化和外部冲击条件下的风险情景。最后在风险分担和利益分配机制的基础上进行科学的费率定价。

项目主持人简介

韦立坚副教授

韦立坚博士现任中山大学管理学院副教授、博士生导师、大数据中心主任，中大湾谷风险管理技术实验室执行主任。系广东省自然科学基金杰出青年项目获得者和广州高层次金融人才。

来源：科研与研究生教育办公室

编审：高胜嘉、蒋莉、郑国坚

责任编辑：罗萍

初审：陈融融

审核：周晶

审核发布：谢曼华

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